中美光伏“大戰”，在東南亞徹底打響

◎智谷趨勢（ID：zgtrend） | 王戰新

一家小公司，居然挑起了六個國家的產業 " 混戰 "。

2 月 8 日，年營收只有一千萬美元的小公司Auxin Solar向美國商務部提交了一份請愿書，要求政府審查在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南采用中國產光伏零部件生產并銷往美國的光伏組件，是否存在規避雙反關稅的行為。

由于以上四國的光伏生產商太多太雜，美國商務部決定縮小范圍，根據 76 份調查問卷的反饋，篩選出 8 家重點企業作為調查對象。

透過股權關系，我們發現 6 家中國企業牽涉其中：

年營收高達 809.32 億元、市值接近 4000 億、單晶硅片出貨量全球第一的隆基綠能；

年營收高達 2161.42 億元、有望進入 2022 年度《財富》世界 500 強榜單的比亞迪；

全球光伏組件出貨量第一、年營收 405.7 億元的晶科能源；

2020 全球最具融資價值組件品牌、年營業收入 280.1 億元的光伏企業阿特斯；

年營收 444.9 億元、在光伏電池轉換效率方面先后 23 次刷新世界紀錄的天合光能；

集新材料、新能源、精密切割絲、精密零部件、高端衛浴、資本合作等六大產業于一體的博威集團。

據悉，如果美國商務部發現這些企業違規，將對進入美國的太陽能電池板征收 50-250% 的關稅。

其實，中國光伏產業被美國虐過好幾輪了。

美國政府曾在 2011 年、2014 年和 2018 年發起過針對中國光伏企業的反傾銷和反補貼調查，2012 年鼓動歐盟對中國光伏企業進行反傾銷立案調查，2021 年出臺一份法案，展開了新一輪制裁。

中國的光伏企業要擱淺觸礁了嗎？

中國已經站到了全球光伏產業鏈的頂端。

光伏產業鏈中，上游為原材料，主要包括硅片、銀漿、純堿、石英砂等；

中游分為兩大部分，光伏電池板及光伏組件；

下游為光伏的應用領域，光伏主要用來發電，還可以代替燃料用來取暖等。

中國在光伏產業鏈上中游產業處于領導地位，特別是在多晶硅、電池片以及光伏組件領域，做到了全球第一。

產業鏈各細分賽道的集中度方面，差異較大，各環節產業集中度分別為：73%（硅片）、69%（硅料）、43%（組件）、38%（電池片）。

中國是全球最大的光伏市場。2021 年，中國新增光伏發電并網裝機容量約 5300 萬千瓦，連續 9 年穩居世界首位。

截至 2021 年底，光伏發電并網裝機容量達到 3.06 億千瓦，突破 3 億千瓦大關，連續 7 年穩居全球首位。

中國還是全球最大的光伏出口國，2017-2019 年期間中國平均占世界光伏產品出口價值的 36% 左右，2021 年雖然有疫情和國際貿易摩擦等不利因素，但中國光伏出口卻創造了歷史新高，284 億美元。

284 億美元是什么概念？揚言要取代廣東的越南，2020 年吸引的外資總額是 285 億美元。

在國際和國內市場的共同驅動下，中國的光伏企業茁壯成長，涌現了一批世界級企業。

在 PV-Tech 發布的《2021 年全球組件供應商 top10》排名中，前 10 名中國企業占 7 席，隆基綠能、天合光能、晶澳太陽能、晶科能源、東方日升、尚德、正泰太陽能居于第 1、2、3、4、6、8、10 位。

這里面最耐人尋味的是隆基和尚德此消彼長的故事。

2000 年，施正榮在無錫創辦了尚德，李振國在西安建立了隆基的前身西安新盟，起點相差不大。

隨后幾年，專注多晶硅技術的尚德在無錫市政府的支持下急速擴張、突飛猛進，成長為中國光伏產業的一面旗幟，施正榮在 2006 年坐上了中國大陸首富的寶座，一時風光無兩。

在尚德的帶動下，80% 的中國光伏企業跟風走多晶硅路線，導致高品質多晶硅的價格從每公斤 28 美元暴漲到了 400 多美元。

而遠在西北的隆基股份，卻堅定地看好轉化效率更高的單晶硅，不搞盲目擴張，而是苦練研發內功，被同行嘲笑為頑固少數派。

福兮禍所依，禍兮福所伏。

當美國和歐盟發起對中國光伏企業的 " 雙反調查 " 時，多晶硅派被打得落花水流，尚德資金斷裂、瀕臨破產，唯有隆基股份實現了逆勢飛揚。

隆基股份打破了日本廠商的技術封鎖，實現了金剛線切割技術的國產替代，大大降低了單晶硅的生產成本。

由此，隆基股份成為光伏組件領域的新霸主，李振國也順利當上了陜西首富。

總之，中國僅用二十年時間就在光伏領域超越了美國等發達國家，中國制造的光伏產品風靡全球。

我國光伏產業已經覆蓋到 200 多個國家和地區，在排名前十的國家和地區中，亞洲有 4 個，歐洲 3 個，拉美國家占 2 個，大洋洲 1 個。

有人把中國光伏類比為中國高鐵，認為兩者都是對外輸出的中國名片。

不過，兩者是有區別的，中國高鐵是在本土做大以后逐步推廣出去的，而中國光伏企業從誕生起就是為國際市場服務的。在 00 年代，中國組裝好的光伏產品更是 90% 以上直接銷往國外。

當時中國的光伏生產成本極低，工人工資只有發達國家的 1/20，土地和原材料的價格也非常低廉。而各級政府為了鼓勵光伏產業發展，還會給予財政補貼和稅收優惠政策，所以中國光伏企業報出的光伏產品價格遠遠低于歐美同行。

被 " 中國價格屠夫 " 逼到墻角的歐美光伏生產商，就開始游說本國政府，對中國光伏產品征收高昂的反傾銷稅和反補貼稅，甚至扣押來自中國的光伏產品。

怎么辦？放棄歐美市場嗎？不行，全球光伏裝機量排名前十國家中，除了中國、印度和巴西，剩下七個都是 " 西方國家 "。

既然中美直航走不通，那就得找一個中間國家作跳板。而在諸多區域中，東南亞無疑是最好的跳板。

第一，東盟離中國近，又有合作基礎，在這里設廠很安全。

第二，東南亞的生產成本比中國還低，又出臺了較好的招商政策。

第三，從東南亞出口產品到歐洲或美國，還能享受關稅優惠。

所以，中國光伏巨頭們都跑去東南亞投資辦廠。

2015 年 5 月 6 日，天合光能泰國工廠正式奠基開工。該項目總投資達 1.6 億美元，形成年產能 700MW 光伏電池和 500MW 光伏組件的生產制造能力。

2017 年 5 月 19 日，阿特斯泰國工廠正式開業。該工廠主要生產阿特斯高效多晶三代太陽能電池和組件。

2020 年，隆基股份收購寧波宜則，該公司在越南擁有光伏電池年產能超 3GW，光伏組件年產能超 7GW，此次收購主要還是為了海外擴張出口，同時增加電池片產能。

晶科能源在馬來西亞擁有三個生產型企業，分別涵蓋組件和電池片的生產與銷售，這樣做直接規避了貿易壁壘中所提到的 " 海外只是組件加工地 " 的指責。

晶澳科技目前已在海外設立了 13 個銷售公司，銷售服務網絡遍布全球 135 個國家和地區，海外生產基地包括馬來西亞、越南 2 個海外國家。

……

在隆基、晶科、阿特斯、天合光能等中國光伏廠商的支持下，泰國、越南、馬來西亞、柬埔寨等國逐漸成為全球光伏產品的主要生產基地之一。

數據顯示，2021 年上半年，美國約 80% 的光伏組件來自這四個東南亞國家。

這下把美國光伏企業整懵了，好不容易趕跑了中國制造，沒想到從東南亞冒出來一批新的 " 價格屠夫 "，其中還有中國老對手的身影。

正面打不過的美國廠商跑去美國商務部 " 訴苦 "。

3 月 8 日，總部位于加州的太陽能組件商 Auxin Sola 向美國商務部指控，中國太陽能組件制造商通過將太陽能電池片運輸到東南亞，完成組件封裝，以規避反傾銷和反補貼（AD/CV）關稅。

Auxin Sola 在請愿書中強調：" 目前，從馬來西亞、泰國、越南、柬埔寨進口的光伏組件將繼續降低國內生產商定價和競爭力，并限制了 Auxin Sola 再投資和擴大生產的能力。"

所以，美國商務部啟動對東南亞光伏產業的調查。

美國商務部的調查行為，造成了意想不到的效果。

4 月 29 日，據紐約時報報道，最近幾周，由于商務部的調查，美國有 300 多個太陽能項目被取消或推遲。

其中包括，佛蒙特州安裝 60 平方公里太陽能電池板的計劃突然被擱置。德克薩斯州的一個項目將為 10000 多戶家庭供電，距離破土動工還有幾周的時間，但現在至少推遲到明年。

在美國各地，太陽能公司正在推遲項目，爭先恐后地供應，關閉建筑工地，紐約時報警告說，隨著拜登政府對中國光伏企業進行調查，數百億美元以及數萬個工作崗位處于危險之中。

美國太陽能產業協會估計，商務部的調查導致的太陽能部署損失或延遲，到 2035 年將導致額外的 3.64 億噸碳排放，相當于 7800 萬輛汽油動力汽車在道路上行駛。

這顯然與拜登的施政目標相沖突，拜登的目標是加快全國太陽能安裝的年進度，以實現他在本世紀末將美國排放量比 2005 年水平至少減少 50% 的承諾。

《華爾街日報》在近日一篇報道將 Auxin Solar 公司稱為 " 美國最討厭的光伏公司 "。

如果這些反對 Auxin Sola 的公司和機構能夠聯合起來向美國商務部施壓，那么美國商務部可能會選擇 " 高舉輕落 "，對相關的太陽能組件和電池板征收 50% 左右的關稅。

這樣的話，來自東南亞的光伏組件和電池板在美國市場依然會有價格優勢，畢竟美國和其他發達國家的生產成本太高了，比東南亞高出好幾倍。

只要能賣出去，中國的光伏巨頭就有賺頭。

退一步說，就算美國商務部大幅提高東南亞光伏產品的關稅，徹底把中國廠商剔除美國光伏產業鏈，那也不用慌張。

隆基公司曾公開表示，公司的銷售區域布局全球，不會對美國單一市場產生重大依賴。

另外一位不愿具名的涉事企業人士向證券時報記者回應：最近美國對東南亞的反規避調查也是意料之中的事。對于反傾銷反規避等貿易爭端，中國的光伏企業歷來都會積極應對，在這方面，行業內企業也都積累了很多經驗。

從國際形勢來看，歐洲國家將是中國光伏巨頭的主要突破方向。

俄烏沖突發生后，歐洲的石油和天然氣價格暴漲，出現了能源危機。因此，歐洲各國紛紛出臺新能源發展鼓勵政策，物美價廉的中國和東南亞光伏產品得以暢銷。

還有，巴西、印度、土耳其等新興國家也在積極興建光伏發電站，需要從中國和東南亞進口大量的組件、電池板和逆變器。

中國在光伏發電領域的領導地位牢不可破，很難被人撼動。

除了太陽能獨領風騷外，中國在風能、水能、核能和生物能領域也處于世界第一方陣。

中國風電產業已經蟬聯 12 年全球第一；

世界十大水電站，中國占了一半；

中國在建的核電站數量世界第一；

中國生物質發電量連續第三年位列世界第一。

不僅是一級能源，中國在二級能源開發方面也處于領先地位。

2021 年全球前十大鋰電池企業，中國獨占 6 家，寧德時代市占率第一。中國累計建成加氫站超過 250 座，約占全球總數的 40%，加氫站數量居于世界第一。

總之，中國已經建立了全球最完整、最強大的新能源產業鏈，將在 " 零碳 " 經濟時代發揮獨特作用。

比爾蓋茨曾在其著作中提到：" 零碳 " 是一個巨大的經濟機遇，那些建立起偉大的 " 零碳 " 企業和偉大的 " 零碳 " 產業的國家，將在未來幾十年里引領全球經濟。